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| P |
| PARTICIPACIÓN |
Cada una de las partes iguales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión , es decir, son las aportaciones unitarias de cada uno de los inversores. |
| PARTÍCIPE |
Los partícipes o inversores son las personas que aportan sus ahorros al fondo de inversión y, cuando lo desean, pueden obtener su reembolso total o parcial. Son copropietarios del patrimonio del Fondo , del que les corresponde un porcentaje en función de su aportación (número de participaciones). |
| PATRIMONIO DE UN FONDO DE INVERSIÓN |
Valor de los activos incorporados en la cartera del fondo más las nuevas aportaciones que realicen los partícipes . El patrimonio de un fondo aumenta o disminuye en función de las nuevas suscripciones o los reembolsos y del valor de mercado de los activos. |
| PERFIL AGRESIVO |
Características que definen una inversión o a un inversor muy arriesgado. |
| PERFIL CONSERVADOR |
Características que definen una inversión o a un inversor que asume el mínimo riesgo posible. |
| PERFIL MODERADO |
Características que definen una inversión o a un inversor relativamente arriesgado. |
| PERSONA JURÍDICA |
Asociación de interés particular o público a la que la ley concede personalidad propia, independiente de sus asociados. Es el complemento de persona física. |
| POLÍTICA DE INVERSIÓN |
Directrices que definen los valores e instrumentos financieros en los que invierte un Fondo de Inversión . |
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| R |
| R2 |
Coeficiente que en una regresión mide el porcentaje de la varianza de la variable dependiente que es explicado por las variables independientes. Es una medida de la bondad del ajuste y de las predicciones que a través de él se pueden realizar. |
| RATIO DE SHARPE |
Medida que indica el diferencial de rentabilidad obtenido sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo asumido, donde el riesgo se mide por la volatilidad del fondo. |
| REEMBOLSO |
Rescate o liquidación, total o parcial, de las participaciones de un fondo. |
| REGLAMENTO DE GESTIÓN |
Conjunto de normas que, cumpliendo los requisitos establecidos en la legislación vigente, regula y rige las características de un Fondo de Inversión y su funcionamiento. |
| RENTA |
Beneficio que rinde anualmente un bien. |
| RENTA FIJA |
Conjunto de activos financieros que reportan una rentabilidad periódica (bonos, pagarés, etc). La renta fija no implica la seguridad de cobro, que depende de la solvencia del emisor. |
| RENTA VARIABLE |
Expresión genérica que se aplica al mercado de acciones. Se llama así porque la rentabilidad depende del pago variable de los dividendos el cual a su vez depende de los beneficios de la sociedad y de su política de dividendos. |
| RENTABILIDAD |
Cálculo del porcentaje de beneficio o pérdida que obtiene el inversor, desde que suscribe las participaciones hasta el día de referencia para su cálculo. |
| RENTABILIDAD ANUALIZADA |
Cálculo del porcentaje de beneficio o pérdida que obtiene el inversor considerando como horizonte temporal un año. |
| RENTABILIDAD INTERANUAL |
Cálculo del porcentaje de beneficio o pérdida que obtiene el inversor, considerando como horizonte temporal los últimos 12 meses. |
| RESIDENTES |
Persona física o jurídica con domicilio en un país a efectos legales y fiscales. El residente puede tener la nacionalidad del país o ser extranjero. |
| RETENCIÓN |
Conservación de parte de una cantidad que se debe pagar para garantizar el cumplimiento de alguna obligación, generalmente de tipo fiscal. Por ejemplo los dividendos tienen una retención a cuenta del 18%, que es la diferencia entre el dividendo bruto y el dividendo neto. |
| RETRIBUCIÓN |
Recompensa o pago por algún servicio o condición. |
| RIESGO DE CRÉDITO |
Imposibilidad por parte del emisor del título de hacer frente al pago de los intereses o de la cantidad invertida inicialmente. Este riesgo se mide a través de la calidad crediticia (rating) emitida por las Agencias de Rating, que permite comparar de forma homogénea las diversas emisiones que se negocian en el mercado. |
| RIESGO DE TIPO DE CAMBIO |
Riesgo de que se produzcan variaciones desfavorables en el tipo de cambio. Se incurre en este riesgo en el caso de que la rentabilidad de los activos extranjeros se vea mermada al obtener su valor en euros. |
| RIESGO DE TIPO DE INTERÉS |
Riesgo de que varíen los tipos de interés y, por tanto, el precio de los activos de renta fija . |
| RÉGIMEN TRANSITORIO |
Las participaciones de fondos de inversión y acciones adquiridas antes del 31/12/1994 reducirán la ganancia patrimonial, en su caso, por la aplicación del coeficiente corrector del 14,28%, en el caso de los fondos, y del 25% en el caso de las acciones, y esto se hará por cada año que exceda de dos, redondeando por exceso el número de años que van desde la fecha de compra hasta el 31/12/1996. Estas ganancias de más de un año se integran en la base imponible especial tributando al tipo fijo del 18%. |
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| S |
| SOCIEDAD GESTORA |
Entidad que gestiona el fondo, decide cual es la política de inversión a seguir, es decir, selecciona los valores e instrumentos financieros que se van a adquirir y vender con el patrimonio del fondo , y lo administra. |
| SOCIEDADES DE INVERSIÓN |
Se trata de Instituciones de Inversión Colectiva que adoptan la forma de sociedad anónima, que pueden ser de capital fijo o variable en función de las posibilidades de ampliar o no su capital ágilmente. En una sociedad de inversión el inversor es un accionista de la misma en proporción a las acciones que posea, pudiendo acudir y votar en la junta general de accionistas. |
| SUSCRIPCIÓN |
Es la inversión que realiza el particular en un fondo de inversión . La suscripción inicial mínima nos da idea del perfil del cliente y suele tener carácter de saldo mínimo. |
| SWAP |
Instrumento financiero derivado que consiste en el intercambio de flujos financieros futuros entre dos partes, a un precio y a unos plazos predeterminados. |
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| T |
| TENEDOR |
Poseedor legítimo de un título o valor. |
| TIPO DE INTERÉS |
Es la expresión que indica el valor temporal del dinero. El dinero tiene un valor temporal, o precio; quienes los prestan/invierten, precisan de un incentivo que les permita mantener su poder adquisitivo en el tiempo u obtener un beneficio por hacerlo. |
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| U |
| UNIT-LINKED |
Son seguros de vida que invierten la prima aportada por el asegurado en una cesta de fondos de inversión . Cuando un inversor suscribe un unit-linked, en realidad no está comprando directamente participaciones de fondos de inversión , ya que lo que está contratando es un seguro de vida con una aseguradora. |
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| V |
| VALOR DE ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES |
Precio de suscripción de cada participación . |
| VALOR DE LIQUIDACIÓN DE PARTICIPACIONES |
Precio de reembolso de cada participación . |
| VALOR LIQUIDATIVO |
Resultante de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes. Diariamente la Sociedad Gestora determina y publica el valor liquidativo del Fondo, en función de la valoración diaria del patrimonio. |
| VALOR NEGOCIABLE |
Aquel valor que tiene la calidad de transmisible, de tal forma que su poseedor lo puede transmitir a otro. |
| VENCIMIENTO |
Fecha en la que expira un título. |
| VOLATILIDAD |
Fluctuación que sufre un valor en su cotización en un determinado período de tiempo. |
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