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| A |
| ACTIVOS DEL MERCADO MONETARIO |
Activos de renta fija, tanto pública como privada, que se emiten con un plazo inicial de amortización inferior a dieciocho meses. |
| ACTIVOS FINANCIEROS |
Letras, bonos, obligaciones, acciones, productos derivados, etc. |
| AHORRO |
Es el excedente de la renta sobre los gastos de consumo corriente. Cuando los gastos de consumo son iguales o inferiores a la renta, se generará dicho excedente. |
| ALPHA |
Coeficiente que mide en una regresión que parte del valor liquidativo de las participaciones del fondo es explicada por la gestión del mismo y no por las fluctuaciones del mercado. |
| ANOTACIÓN EN CUENTA |
Sistema para controlar la propiedad de los activos. Consiste en la anotación contable de estos títulos en una entidad financiera autorizada. |
| APORTACIÓN MÍNIMA |
Inversión mínima que se les exige a los nuevos partícipes de un fondo de inversión. |
| APRECIACIÓN |
Incremento del valor de un activo financiero. |
| AUTOLIQUIDACIÓN |
En nuestro sistema tributario los Impuesto pueden ser presentados por el contribuyente y liquidados por la Administración o bien declarados y liquidados por aquel. En el primero de los supuestos, la persona en cuestión presenta los datos con relevancia fiscal y después se le calcula y liquida el Impuesto. En el segundo, es el propio interesado el que calcula y liquida el Impuesto. Ejemplo: El Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones es una figura impositiva que presenta estas dos modalidades: por un lado, tras el fallecimiento de una persona sus herederos (por poner un ejemplo) pueden escoger entre declarar los datos (bienes, derechos, deudas…etc) que forman parte de la herencia y que se les practique la liquidación o bien hacerlo ellos mismos. |
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| B |
| BASE IMPONIBLE |
Es la cuantificación del hecho imponible (rendimientos del trabajo, del capital, de actividades económicas, imputaciones de renta, ganancias de capital…etc) del Impuesto o dicho de otro modo la cantidad calculada sobre la que se mide la capacidad de pago del contribuyente. |
| BASE LIQUIDABLE |
Es la base imponible minorada en la cuantía que se desprenda de aplicar las reducciones establecidas en la normativa de cada tributo (por ejemplo: las aportaciones a planes de pensiones en los términos legalmente reconocidos). |
| BETA |
Indicador de riesgo que refleja la sensibilidad de un activo (fondo de inversión, acciones) a las fluctuaciones del mercado en su conjunto. Con una beta superior a uno, el activo tenderá a magnificar (al alza o a la baja) el movimiento del mercado y se suele hablar entonces de "valor agresivo". Con una beta inferior a uno, el activo tenderá a recoger sólo parcialmente los movimientos del mercado y se habla entonces de "valor defensivo". |
| BONO |
Título que representa un derecho contra la entidad emisora. Los intereses que pagan están sujetos a un tipo de interés prefijado (fijo o variable) y no se vinculan al resultado del ejercicio económico. Generalmente es emitido a medio y largo plazo. |
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| C |
| CNMV |
(Comisión Nacional del mercado de Valores) Es un organismo que depende del Ministerio de Economía y Hacienda y que se encarga de la supervisión e inspección de los mercados primarios y secundarios de valores, de las Sociedades y Agencias de Valores y de las Instituciones de Inversión Colectiva, velando por su transparencia, por la correcta formación de precios y por la protección de los inversores. |
| CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN |
Documento que recoge los derechos de propiedad de cada partícipe sobre un fondo de inversión en concreto. |
| CESTA DE FONDOS |
Inversión que se realiza adquiriendo diversos fondos de inversión con características diferentes a fin de diversificar los riesgos y conseguir mejor rentabilidad y seguridad en la inversión. |
| COMISIÓN DE GESTIÓN |
La percibe la sociedad gestora como remuneración a sus servicios. Se fija en función del rendimiento, del patrimonio o de ambos. |
| COMISIÓN DE REEMBOLSO |
La sociedad gestora puede percibirla y se aplica sobre el importe de reembolso disminuyendo el mismo. |
| COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN |
La sociedad gestora puede percibirla y se aplica sobre el importe de la suscripción incrementando el mismo. |
| COMISIÓN DEPOSITARIA |
También llamada de custodia. El depositario la percibe como remuneración a sus servicios. Se fija en función del valor nominal del patrimonio custodiado. |
| COMMODITY |
Palabra inglesa que se utiliza para calificar a las diferentes materias primas y que sirve de subyacente en los mercados de futuros. |
| CONTRIBUYENTE |
Persona natural o jurídica a quien la ley impone el pago de un tributo. En el IRPF se considera contribuyente a todas aquellas personas que residan habitualmente en territorio español (criterio físico, económico y presunción familiar). |
| COSTE DE ADQUISICIÓN |
Precio de compra descontando los gastos que son necesarios para que se disponga del producto adquirido. |
| CUOTA TRIBUTARIA |
Cifra que se obtiene tras aplicar las escalas de gravamen o tipos impositivos a la base liquidable. Dependiendo de las cantidades que puedan ser deducidas legalmente (retenciones, pagos a cuenta…) coincidirá con el Impuesto a pagar o no (cuota diferencial). |
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